新手怎麼了解基金（新手基金入門基礎知識）

全文1939字，預計閱讀時長4分鐘。

支付寶理財裡的基金給出了簡潔的基金詳情，基本包含了普通理財選手需要的所有資訊，如業績表現、基金經理、基金持倉、分紅等。當然，一位資深理財選手不能只依賴支付寶給出的資訊來決定是否投資，在這裡老王首先向朋友們解讀支付寶給出的基金檔案，其他一些指標、資訊我們以後詳談。

我們通過之前的文章（基金名稱，字都認識：一文讀懂 ）已經知道了如何通過基金名稱來快速的瞭解一隻基金，利用基金名稱我們能快速地篩選基金，找到我們需要的型別，選擇適合投資的板塊……在挑選出幾隻“順眼”的基金後，我們就要開始對基金進行全方位的評估。

   

支付寶的基金介面對使用者很友好，但沒有給出供使用者篩選的操作

本文主要以“鵬華新興產業混合”為例，按照之前的文章，此基金的管理人為鵬華基金管理公司，是主要投資新興產業的混合型基金。

我們先看基金淨值，在支付寶中通常是給出前一個交易日基金的淨值，而僅僅能檢視當天交易日基金的估值，估值並不完全等於淨值，但一般不會相差過大。基金淨值就是每份基金單位的淨資產價值，當你把基金看作一家公司，那麼基金淨值就可以看作公司的每股淨資產；當你把基金比作一隻股票，那麼基金淨值就可以看作是股價。作為投資者，我們賺取的就是買入後基金淨值增加的部分。在挑選基金時，避免選擇淨值過高的基金，因為基金淨值過高可能是由於基金所持有的債券、股票等資產的估值過高。

   

但過低的基金淨值也可能是由於業績低下的緣故

晨星評級是由晨星公司提供的，晨星公司是一家國際投資研究機構。晨星公司對基金有一套自有的評級系統，許多基金在公告中會強調自己的晨星評級是5星或者4星，今天我們不談具體的評估方法，普通理財選手只需要知道評級越高說明基金運營良好或是值得投資，但不代表當前投資在未來一定會有較高的收益，這點朋友們應該加以區別。

   

基金每次向公眾釋出晨星評級都要向晨星公司支付高昂的費用

下面介紹業績走勢，此指標可以說是你選擇基金後能否增大盈利減少虧損的關鍵，我們主要看近1月、近6月、近1年三個時期的走勢。近1月走勢反映了基金近1月的行情，用來判斷買賣點，比如高拋低吸。近6月、近1年走勢用來觀察基金中長期的經營狀況，該基金能否獲得長期的穩定的收益。老王對普通投資者的建議是：如果你沒有對波動絕對的把握，就不要去挑戰在一段時間內波動較大的基金，不然很容易被波動吃掉收益，白忙活一場。另外，選擇一隻長期穩定增長但卻處於暫時回撥的基金，以及選擇一隻經歷了前期建倉或盤整後的淨值較低的未來有向好趨勢的基金。

   

鵬華近1年的表現比較出色，短期回撥是買點，適合長期持有

   

另一隻基金，不適合長期持有，如果你不是大神就不要大膽嘗試

接下來支付寶為我們提供了基金的歷史業績與歷史淨值的資料，幫助我們更直觀地分析基金業績狀況。值得注意的是歷史淨值中的（單位）累計淨值，它是基金單位淨值與歷史累計單位分紅的和，該指標更能反映基金在成立後的業績狀況。

   

鵬華新興產業混合的累計淨值

基金規模就是基金管理人從普通投資者手中募集到的所有可以運用的資金。首先我們不能選擇規模過小的基金，如基金規模在5000萬或1億以下的。第一，基金規模過小就會使我們投資者平攤的成本升高；第二，基金規模過小容易造成流動性風險，降低了基金經理的操作空間。

   

鵬華的基金規模中等偏高，如果基金經理能力較強可適當放寬限制

不過，不是說基金規模越大越好，而要具體看基金是屬於什麼型別。如果是主動型基金，那麼我們儘可能選擇規模適中的基金，比如規模在10-100億左右的基金，因為如果選擇規模過大的基金可能會影響基金經理的調倉配股，降低操作的靈活性從而損失應有的收益。

主動型基金就是主動管理的基金，通常會主動追蹤熱點或優質股票，業績與基金經理水平直接關係。

如果是被動型基金，那麼基金的規模越大，基金對成分股的配置就越接近於真實的比例，即對指數的跟蹤越準確。

被動型基金就是被動的跟蹤特定指數的成分股，不需要主動出擊，業績與基金經理水平沒有太多關係。

基金成立時間，老王在挑選基金時偏愛成立3-5年以上而且目前處於穩定增長的基金。很多朋友喜歡買新發售的基金，相比老基金，新基金能夠用更短的時間、更低的成本追趕近期的熱點。不過朋友們別忘了風險和收益是對稱的，新基金的不確定性要遠遠高於老基金。老王也曾申購到不少優質的新發基金，在申購新發基金時，要確保充分地研究，不要一股腦的梭哈，應該儘可能選擇大牌基金公司的明星基金經理操作的基金。

   

支付寶基金介面一直在大力推薦新發基金

最後，我們看基金經理。基金經理與基金管理人是不同的概念，基金經理人是實際操作基金的人，本質上是基金管理人的打工仔。判斷一隻基金經理牛不牛，簡單地從兩方面：第一，履歷是否漂亮，比如學歷、從業年數、職業生涯、所操作基金的收益率等；第二，本基金任期及任期收益，在本基金擔任基金經理時間越長說明基金風格平穩，不會因主觀原因產生較大波動。任期收益越高尤其相比相似基金，說明該基金經理是位寶藏經理。

   

支付寶基金介面可以詳細檢視基金經理的資料

分析了前文提及的基金的基本資料後，我們就能對基金有了雖說不夠十分深度但卻全方位的初步瞭解，這對普通投資者已經足夠了。在購買基金前，我們還應該知曉基金申贖的一些“潛規則”以及操作要點，老王將在以後的文章中與朋友們探討，歡迎關注！

以上所涉及的基金產品僅作為案例說明，不作任何投資建議！